背景
- 1701年, 为了西班牙王位继承战, 欧洲开战. 英国是战争最积极的一方
- 到了1711年, 英国国债达到9.5m 英镑. 当时英国每年的税收, 只够这些国债带来的利息. 根据当前的状况, 英国财务永远无法偿还这些债务.
- 时任财务大臣, 罗伯特.哈利 想到一个办法, 让国家给某些企业提供某些地区垄断的贸易生意, 然后再由那个公司获得利润, 由这个公司来偿还政府的国债.
- 1711年, 南海公司成立. 被批准获得英国同南美洲和太平洋群岛的贸易垄断权. 当时, 英国人普遍认为这两个区域遍地黄金, 拥有很好的贸易前景.
泡沫
- 1717年, 法国密西西比泡沫. 法国密西西比公司的股票换国债计划, 给了南海公司的董事以启发.
- 1719年底, 南海公司像英国政府提出“南海计划”(South Sea Scheme). 南海计划是一个大型换股计划, 最终的方案是: 南海公司愿意用公司股票+ 现金, 买入3000w英镑的政府债券. 英国政府喜笑颜开, 不仅得到了现金, 还解决了国家债务的问题.
- 南海公司宣称自己有了大量的利润, 并且会在南美贸易上获得更多的利润. 政府也给南海公司背书.
- 1720年, 法国的密西西比计划失败. 投资者损失惨重. 但是, 一洋之隔的英国民众, 对于南海计划充满了信心. 南海公司到处吹牛逼的同时, 公司股价暴涨. 从1720年年初的128磅, 7月份时就涨到了1000英镑. 公司董事 以及 政府在高位一边抛售股票, 一边吹嘘公司的优点. 另外, 南海公司还借贷给民众, 让民众买入南海公司股票.
- 同时, 市场上的很多人, 发现这个太好来钱了. 于是也产生了很多各种吹牛公司, 模仿南海公司的宣传手法, 来吸引民众买股票.
- 政府为了保护南海公司免受这些吹牛的”泡沫公司“打扰, 国会在1720.6 通过了《泡沫法案》, 并且宣布86家”泡沫公司“非法.
- 大量的泡沫公司被取缔后, 社会大众如梦初醒, 对于南海公司也有了戒心, 开始抛售南海公司股票, 南海公司股价开始下跌. 从1000英镑一路下跌到12月的124英镑. 在这个过程中, 南海公司还自己人为的去市场拉盘.
结局
1720年12月, 国会开始调查南海公司. 南海公司董事们的财产被充公.
有创意的泡沫公司
- 为了从事一项可以获得巨大利益事业的公司, 一个月之后就可以告诉你具体是什么事项
- 为所有地方的葬礼提供服务设施的公司
- 为装卸货物, 并且为商人从事业务洽谈而设立的公司
- 从事大不列颠某些特殊产品贸易的公司
- 为股票/年金收入为基础, 而提供贷款的公司
- 改良沼泽的公司
- 利用热空气烘干麦芽的公司
- 雇佣能工巧匠并为商人提供钟表的公司
- 为马提供保险的公司
- 把水银变成一种金属的公司
点评
- 似成相识, 感觉离我很近.
