南海泡沫

"泡沫"

Posted by gambol on May 1, 2020

背景

  1. 1701年, 为了西班牙王位继承战, 欧洲开战. 英国是战争最积极的一方
  2. 到了1711年, 英国国债达到9.5m 英镑. 当时英国每年的税收, 只够这些国债带来的利息. 根据当前的状况, 英国财务永远无法偿还这些债务.
  3. 时任财务大臣, 罗伯特.哈利 想到一个办法, 让国家给某些企业提供某些地区垄断的贸易生意, 然后再由那个公司获得利润, 由这个公司来偿还政府的国债.
  4. 1711年, 南海公司成立. 被批准获得英国同南美洲和太平洋群岛的贸易垄断权. 当时, 英国人普遍认为这两个区域遍地黄金, 拥有很好的贸易前景.

泡沫

  1. 1717年, 法国密西西比泡沫. 法国密西西比公司的股票换国债计划, 给了南海公司的董事以启发.
  2. 1719年底, 南海公司像英国政府提出“南海计划”(South Sea Scheme). 南海计划是一个大型换股计划, 最终的方案是: 南海公司愿意用公司股票+ 现金, 买入3000w英镑的政府债券. 英国政府喜笑颜开, 不仅得到了现金, 还解决了国家债务的问题.
  3. 南海公司宣称自己有了大量的利润, 并且会在南美贸易上获得更多的利润. 政府也给南海公司背书.
  4. 1720年, 法国的密西西比计划失败. 投资者损失惨重. 但是, 一洋之隔的英国民众, 对于南海计划充满了信心. 南海公司到处吹牛逼的同时, 公司股价暴涨. 从1720年年初的128磅, 7月份时就涨到了1000英镑. 公司董事 以及 政府在高位一边抛售股票, 一边吹嘘公司的优点. 另外, 南海公司还借贷给民众, 让民众买入南海公司股票.
  5. 同时, 市场上的很多人, 发现这个太好来钱了. 于是也产生了很多各种吹牛公司, 模仿南海公司的宣传手法, 来吸引民众买股票.
  6. 政府为了保护南海公司免受这些吹牛的”泡沫公司“打扰, 国会在1720.6 通过了《泡沫法案》, 并且宣布86家”泡沫公司“非法.
  7. 大量的泡沫公司被取缔后, 社会大众如梦初醒, 对于南海公司也有了戒心, 开始抛售南海公司股票, 南海公司股价开始下跌. 从1000英镑一路下跌到12月的124英镑. 在这个过程中, 南海公司还自己人为的去市场拉盘.

结局

1720年12月, 国会开始调查南海公司. 南海公司董事们的财产被充公.

有创意的泡沫公司

  1. 为了从事一项可以获得巨大利益事业的公司, 一个月之后就可以告诉你具体是什么事项
  2. 为所有地方的葬礼提供服务设施的公司
  3. 为装卸货物, 并且为商人从事业务洽谈而设立的公司
  4. 从事大不列颠某些特殊产品贸易的公司
  5. 为股票/年金收入为基础, 而提供贷款的公司
  6. 改良沼泽的公司
  7. 利用热空气烘干麦芽的公司
  8. 雇佣能工巧匠并为商人提供钟表的公司
  9. 为马提供保险的公司
  10. 把水银变成一种金属的公司

点评

  1. 似成相识, 感觉离我很近.