前言
在ABX 13块钱, 黄金价格大概是$1200 的时候, 我写了一个笔记, 说应该中长期看好黄金. 现在ABX已经到了$23, 黄金价格到了1335, 我突然醒悟过来, 现在也需要配置一部分黄金用来投资 & 避险.
至于为什么要买黄金, 前面有笔记说了. 简单的来说, 逻辑是
- 货币超发严重
- 避险情绪强烈
- 黄金被低估
黄金投资的种类
我适合投资的资产, 在美股里, 所以我主要考虑的是美股etf和金矿相关的美股. 实物金条之类的, 太不方便保存了, 不考虑.
ETF
GLD
GLD，全名SPDR GOLD TRUST。它是全世界最大的黄金ETF，它的持仓变动甚至会影响黄金短期价格走势，杠杆炒金的人会拿它做交易参考。
这个GLD的优势是，它是真实持有实物黄金的，它现在有881.15吨黄金存在汇丰银行银行在伦敦的金库里，对应的总价值是35,154,496,611.55美元，除以总份额2.966亿，就是它现在的价格118.82左右。也就是说，你买了它的基金份额，背后是有实物黄金做背书的。GLD和黄金价格完全挂钩, 也就是说, 黄金从1090 涨到1330 的过程中, GLD也刚好涨了30%.
GLD每年的费用是 0.4%. 还算便宜.
GDX
GDX做多金矿指数，该ETF追踪标的为纽交所和纳斯达克上市的全球黄金矿业公司的市值加权指数，具体可查看指数： NYSE Arca Gold Miners Index（GDM），标的成分是全球“大型”的金银矿公司，包括Gold corp (GG)、纽曼矿业(NEM)、巴里克黄金公司(ABX)等。这个指数具体可以查看这里：https://www.nyse.com/quote/index/GDM，该ETF是单倍做多
GDX的管理费用是 0.52%
NUGT
这是一个三倍做多黄金的股票, 他追踪的指数和 GDX相同, 只不过带了3倍杠杆. 管理费用是每年1.03 %
不过我不喜欢这种带杠杆的ETF. 不容易控制风险.
金矿相关股票
金矿相关的股票有几个需要关注的
PGLC
PGLC手头收购了大量的已探明矿产, 但是他就是不开采, 要等金价更高之后,再进行开采. 所以, PGLC最近的价格涨得相对较少.
PGLC的优势是, 他还没有发力, 缺点是, 市值太少, 成交量太低, 将来不好出手.
ABX
13块钱的时候, 就有人告诉我这是一个好票. ABX做的事情是黄金加工,公司把黄金从开采出来的矿石里提炼出来，然后加工、融化成液体、浇筑成形、并运输。 这个公司是全世界最大的黄金生产商，2015年产量高达600万盎司。在美国、加拿大、秘鲁、阿根廷、澳大利亚、多米尼加等地都有矿产。 有9200万盎司黄金矿储，浓度级别大概是0.04盎司/吨，是行业里矿储最多的了。 它的董事会执行主席是高盛的前总裁John Thornton，而且高盛的前董事会副主席Michael Evans现在也在这家公司。
真是因为这个原因, ABX在最近这波热潮中,涨了3倍.
![ABX走势][http://static.zybuluo.com/gambol/wwmq1o3bytfiuwx01gqoa981/image_1anaq25m11fe38fv1k1k1vgvao61g.png]
FNV
FNV做的事情, 类似于金矿股的风投.FNV会在其他公司开采黄金之前，为它们提供资金，从而换取它们未来黄金开采量的一部分所有权。这种模式的好处是，它能享受黄金价格上涨的所有好处，但却不需要承担开采公司所需的一切开支和风险。
这家公司在全世界有383处资产，其中262处都是黄金白银的“版权矿”资产。再其中的46个项目此时此刻正在开采，也就是正在产出收益。另外有40个项目正在去往开采的路上
结论
综合看下来, 我倾向于GLD(低风险, 低收益)和ABX(优质公司, 风险较大)
